作為國內管理資產規模最大的股權投資機構之一，中信產業基金管理有限公司(以下簡稱“中信產業基金”)的重大投資鮮少出現在公眾視野。
21世紀經濟報道記者了解到，近三四年來，中信產業基金“控股型投資”高階手法頗令同行望塵莫及，直到現在這種投資模式依然少見。比如3月30日，中信產業基金對新里程醫院進行控股型投資，為其“控股型投資”布局再添一子。
日前中信產業基金總裁田宇在廣州參加“2016中國產融資本高峰論壇”間隙，本報記者借機就一些焦點問題對其進行了專訪。
控股投資30家企業
《21世紀》：目前，中信產業基金管理資產規模如何?在產業基金行列應該是數一數二了，請介紹下這么大規模基金的投資策略?
田宇：中信產業基金的資產管理規模已超過800億元人民幣，并形成了以工業能源環保、醫療服務、消費休閑、金融服務等核心行業的控股型投資為主，以科技、互聯網、醫藥等新興行業的少數股權投資為輔的投資策略。
截至2015年底，中信產業基金累計投資80多家企業，其中控股投資企業30家，30多家已經在海內外實現上市。
《21世紀》：在涵蓋多領域、多行業的投資中，中信產業基金最看重哪類產業的投資?
田宇：中信產業基金將環保、醫療服務、休閑旅游及金融商業服務作重點的投資領域，以控股型投資及產業整合的方式促進行業的發展。
比如中信產業基金一直致力于環保產業的投資，投資的環保企業已超過10家。目前已形成五個環保產業控股平臺，包括：中國水環境集團(城鎮水環境治理及投資運營綜合服務領域的領軍企業)、康恒環境(城鎮固廢治理及投資運營綜合服務領域的領先企業)、鉑瑞能源(清潔能源多聯產領域的領先企業)、歐遠科技(工業廢氣治理及投資運營綜合服務領域的領先企業)及工業危險廢棄物治理企業平臺等。
支持環保實體產業發展
《21世紀》：目前，大量資金“脫實入虛”加劇了泡沫、擴大了杠桿。你認為金融機構尤其是股權投資機構應該怎么服務實體經濟?
田宇：從國內外實際情況來看，股權投資機構在支持實體經濟發展方面正在發揮越來越重要的作用。以股權投資支持實體經濟的發展，引導各種金融資金“脫虛入實”，倡導以價值投資的方式促進實體經濟發展。
股權投資具有帶動多種金融機構服務實體經濟的效用，通過股權投資注入實業企業增加了資本金規模，這將會帶動銀行、信托、融資租賃、結構化融資等多種類型金融機構參與和服務實業企業的發展。
《21世紀》：在投資環保產業中，中信產業基金最看重哪些細分領域?
田宇：中信產業基金在投資環保產業中，依據國家產業政策的導向，重點專注于固體廢棄物污染防治、水環境污染防治和大氣污染防治等細分領域的投資。
在過去的兩年中，國家出臺了針對大氣污染、水污染和固廢污染防治的多項政策，包括“氣十條”、“水十條”、“土十條”、“黑臭水體治理”等等的政策，大力促進了環境治理領域實業企業的發展。中信產業基金控股整合的5個環保產業平臺都集中在“氣”、“水”、“固”污染防治的領域。
《21世紀》：中信產業基金投資支持的環保實體產業發展的情況如何?請舉幾個典型案例。
田宇：中信產業基金控股的5個環保產業平臺在各自的專業化領域發展的非常迅速，多數企業已成為行業的領軍企業或領先企業。
在財政部發布的首批和第二批236個PPP示范項目中，中信產業基金控股的環保產業平臺企業主導的項目有8個，總投資額超過200億元，其中：中國水環境集團獲得6個水環境治理項目，位列行業第一;康恒環境公司獲得2城市固廢綜合治理項目，同樣也位列行業前茅。
在水環境防治方面，中國水環境集團設計、建設、運營和投資的貴陽市母親河——南明河流域綜合治理項目，改變以往“條塊分割、多頭治水”的傳統治理模式，先行先試采用PPP模式，在可持續改善城市環境的同時得到財政部、住建部和環保部的高度認可。
在固體廢棄物防治方面，康恒環境占據了行業核心技術的領先位置，該公司掌握國際領先的瑞士Vonroll垃圾焚燒爐排爐技術，已擁有國內40%的垃圾焚燒廠市場份額。
在工業廢氣無序排放防治方面，中信產業基金控股的鉑瑞能源公司發揮在清潔燃燒和節能方面的領先技術優勢，目前已在浙江、江蘇、江西、湖北、四川、福建等多個省份實施、布局多個項目。
