對(duì)個(gè)人消費(fèi)者而言，除了支付寶和微信支付外，相對(duì)熟悉的支付工具是Paypal、社交轉(zhuǎn)賬工具Venmo、線下商戶收款工具Square等，但對(duì)面向B端商戶的聚合支付平臺(tái)Stripe比較陌生。可這一點(diǎn)也不妨礙這家硅谷初創(chuàng)公司獲得近百億美元的估值。

7月10日，Stripe在香港市場(chǎng)將中國移動(dòng)支付雙寡頭支付寶和微信支付納入自己的集成包里。這意味著，為那些使用Stripe服務(wù)的境外商戶打開了一個(gè)擁有數(shù)億消費(fèi)者的新市場(chǎng)——那些使用支付寶和微信支付的中國用戶。第一財(cái)經(jīng)記者從螞蟻金服方面確認(rèn)了這一消息。

當(dāng)支付寶、微信支付、Paytm、TrueMoney這些面向C端的移動(dòng)支付工具還在商戶用戶兩頭補(bǔ)貼時(shí)，Stripe這類聚合支付公司已經(jīng)構(gòu)建了清晰的盈利模式，甚至進(jìn)入“躺著數(shù)錢”的階段。但隨著交易量的增長，雙方未來不可避免會(huì)在費(fèi)率、用戶等方面形成潛在競爭。

聚焦線上

Stirpe的業(yè)務(wù)現(xiàn)在主要聚焦在線上，對(duì)中國人來說還比較陌生，比如你使用Lyft打車，在BestBuy官網(wǎng)上購物，在OpenTable上訂餐支付，甚至開發(fā)者在Docker、Slack這些開源平臺(tái)上購買服務(wù)時(shí)，背后都使用了Stripe的服務(wù)。簡單說，它把各種線上線下的支付方式聚合在一起，為商戶開發(fā)SDK模板，那些想豐富自己的支付渠道卻沒能力或不劃算去親自開發(fā)支付接口的創(chuàng)業(yè)公司，需要的就是Stripe的服務(wù)，其技術(shù)特點(diǎn)是“一段代碼解決支付對(duì)接”。

這種服務(wù)模式也決定了Stripe的客戶并不是世界500強(qiáng)公司，更多是互聯(lián)網(wǎng)初創(chuàng)企業(yè)和中小公司。如果把支付寶和微信支付叫做第三方支付的話，那么Stripe屬于第四方支付，是依附這些第三方支付發(fā)展的“整合者”，賺的是B端商戶的錢。

中國同類公司可以給出更直觀的感受。國內(nèi)最早做聚合支付的初創(chuàng)公司之一Ping++創(chuàng)始人兼CEO金亦冶對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說，公司客戶分散于70多個(gè)領(lǐng)域，最大的是電商企業(yè)，比如小紅書、什么值得買等，也包括新零售、SaaS服務(wù)、游戲等領(lǐng)域。此前，Stirpe的創(chuàng)始人曾拜訪過Ping++，而金亦冶此前在美國斯坦福時(shí)也接觸過很多美國支付公司。有意思的是，這兩家公司背后有共同的投資人紅杉資本。

記者從業(yè)內(nèi)了解，這類聚合支付公司的盈利模式大同小異，就像阿里云一樣，商家使用服務(wù)需要付費(fèi)，根據(jù)支付接口的調(diào)取次數(shù)付費(fèi)。理論上商戶的流水越大，付費(fèi)越多。另外還有一些數(shù)據(jù)分析工具類的增值付費(fèi)項(xiàng)目。

這就決定了Stripe需要盡量拓展更多商戶，將業(yè)務(wù)范疇延伸到更多國家，以便從更多交易流水中拿到更多抽成收入。這也是它以香港為“前哨”嘗試覆蓋中國用戶的最主要原因。目前，Stripe的技術(shù)正在幫助美國、日本、法國、澳大利亞等25個(gè)國家的商戶接受在線支付，這家公司由約翰·科里森和帕特里克·科里森兄弟創(chuàng)立于2010年。

對(duì)于支付寶而言，接入Stripe也為支付寶的全球化增加了一種方式。螞蟻金服負(fù)責(zé)國際業(yè)務(wù)的資深副總裁Doulas Feagin不久前接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)說，支付寶海外拓展的首要任務(wù)是針對(duì)中國出境游客的掃碼付，讓更多海外商家支付支付寶付款；入股Paytm等海外支付工具的策略排在第二位。顯然，與Stripe的對(duì)接合作屬于第一個(gè)任務(wù)范疇，可以讓支付寶快速接入大量海外商戶，海外商戶的拓展通常比在國內(nèi)通過補(bǔ)貼與費(fèi)率減免方式獲取商戶更難。

支付寶方面10日傍晚在回應(yīng)第一財(cái)經(jīng)記者時(shí)說，Stripe此次在香港推出的服務(wù)是它們自己落地的一個(gè)本地產(chǎn)品，本身與支付寶香港錢包無關(guān)。雙方其實(shí)早在2014年就在美國市場(chǎng)達(dá)成了合作關(guān)系，幫助支付寶用戶更方便地對(duì)接那些在美國市場(chǎng)上使用Stripe服務(wù)、同時(shí)想把業(yè)務(wù)拓展給中國消費(fèi)者的美國企業(yè)。

不碰錢只碰數(shù)據(jù)

在匯聚了眾多服務(wù)于B端的互聯(lián)網(wǎng)與半導(dǎo)體公司的上海張江一帶，聚合支付公司Ping++坐落在一棟不算起眼的5層小樓里。在100人左右的員工里，技術(shù)研發(fā)崗位占比超過一半。只做軟件層的輕模式是類似公司的普遍選擇。除了Ping++，國內(nèi)還有BeeCloud、聚寶云計(jì)費(fèi)、萬普支付等公司也已經(jīng)進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域。

在外界看來，面向B端的公司一直是靜悄悄的，何況是一個(gè)僅僅3年的國內(nèi)聚合支付領(lǐng)域。但不同于C端市場(chǎng)的燒錢補(bǔ)貼打法，這些B端公司幾乎從誕生不久就開始盈利，因?yàn)樗鼈兊臉I(yè)務(wù)模式單一且清晰，客戶按需付費(fèi)即可。

真正考驗(yàn)這些公司美譽(yù)度的是系統(tǒng)的穩(wěn)定性以及增值服務(wù)的豐富程度。對(duì)于前者，國內(nèi)一些公司選擇讓自己的業(yè)務(wù)跑在阿里云上，借助阿里云的能力去抵抗DDOS攻擊等黑客行為。對(duì)于喜歡搞大促、定期產(chǎn)生大并發(fā)訂單量的電商客戶來說，支付接口的穩(wěn)定性至關(guān)重要。

增值服務(wù)也是這類公司拓展業(yè)務(wù)邊界的一個(gè)重要方向，一些人已經(jīng)不滿足于只做支付接口打包服務(wù)的中間商，而是想做數(shù)據(jù)分析提供商。第一財(cái)經(jīng)記者在Ping++后臺(tái)系統(tǒng)看到幾種數(shù)據(jù)分析工具，其中有一項(xiàng)是幫助電商商戶了解復(fù)購率拐點(diǎn)的插件。他們得出的結(jié)論是，不同類目的商品通常會(huì)在消費(fèi)者第8-12次購買時(shí)達(dá)到拐點(diǎn)，購買行為會(huì)趨于穩(wěn)定。在這個(gè)次數(shù)之前，消費(fèi)者有可能被其他競爭對(duì)手搶走，拐點(diǎn)之后，消費(fèi)者基本會(huì)成為這家電商平臺(tái)的忠實(shí)用戶。這個(gè)模型有什么用？至少可以幫助商家做差異化的營銷資源投放，比如只給那些位于拐點(diǎn)前的消費(fèi)者發(fā)放促銷券或紅包，或者在隨機(jī)發(fā)放算法中提高這些消費(fèi)者的權(quán)重，以刺激他們成為忠實(shí)用戶。

再比如，通過后臺(tái)對(duì)線下便利店商戶的支付數(shù)據(jù)分析，周一至周五的交易流水明顯大于周末，而在線游戲公司的數(shù)據(jù)正好相反。支付寶鼓勵(lì)用戶在工作日線下掃碼積攢鼓勵(lì)金，并在周末消費(fèi)時(shí)抵扣，大數(shù)據(jù)依據(jù)與此類似。

不碰錢只“碰”數(shù)據(jù)，盡管聚合支付公司只是在支付寶、微信支付、Paypal所構(gòu)建的整個(gè)支付生態(tài)中的一個(gè)角色，它們的發(fā)展路徑、出海方向也都依附于前者，但隨著聚合支付平臺(tái)交易量的增長，雙方存在競爭的潛在空間，就像Stripe和Paypal已經(jīng)形成競爭關(guān)系那樣。但國內(nèi)支付生態(tài)環(huán)境與美國不同，這也意味著雙方的關(guān)系存在更多可探討的空間。